有什么副业能赚钱 「铜升贴水是什么意思」铜的升贴水是什么意思
2019年11月02日

铜升贴水是什么意思:铜的升贴水是什么意思

升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。 贴水指的是当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象,升水则是当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。 贴水举例说明: 如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(Swap Point)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为;2.25%(存、)-2.50%(借)。则 1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63; 2、卖出GBP/USD计算如下: 1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083 即Swap Point为-0.83点。 因此,GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。 此为市场中表示贴水的专业用法。 升水举例说明: 若USD/CHF的价位为1.6610/20(换汇汇率点数排列方式为左小右大)。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则 1、卖USD ,买入CHF时,隔夜换汇点数计算如下: 1.6610×(3.75%-2.5%)×1天/360天 即0.58个基本点(Pips)。 2.、买USD,卖出CHF时,隔夜换汇点数计算如下: 1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127 即1.27个基本点(Pips)。 由此,USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点(pips)。 对于个人炒汇而言,可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言,在国际外汇市场上进行外汇交易时,除非特别指定日期,否则一概以即期交易视之。目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS(路透社)及Moneyline(德励财富)国内的SeeWaa(世华财讯)中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率(Spot Rate)。若买卖双方的交割日不是即期交割(Spot Date),则必须反映两种货币的利率差而调整汇率,因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。

铜升贴水是什么意思:长江铜现货报价中的升贴水是什么意思?

现货与期货之间的升贴水 在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。 关于基差的概念 :是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。 基差包含着两个成份,即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。 由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离期货合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。 我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的 编辑本段 升贴水指的都是由这种基差变化。

铜升贴水是什么意思:什么是升贴水?

升贴水,是指在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。转换价格与可转债面值有关,转换平价与可转债市价有关(转换平价=可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时,投资者处于盈亏平衡,当股票市价低于转换平价,处于升水;反之处于贴水,此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。扩展资料对于个人炒汇而言,可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言,在国际外汇市场上进行外汇交易时,除非特别指定日期,否则一概以即期交易视之。目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS(路透社)及Moneyline(德励财富)国内的SeeWaa(世华财讯)中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率(Spot Rate)。若买卖双方的交割日不是即期交割(Spot Date),则必须反映两种货币的利率差而调整汇率,因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。货币的报价法有直接及间接报价两种。直接报价法又称价格报价法,是指用本国货币衡量一单位外国货币;间接报价法又称数量报价法,是指一单位本国货币相当于多少外国货币。“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。这种差值可以汇率形态表示,又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数(SWAP POINT)。参考资料:百度百科-升贴水

铜升贴水是什么意思:铜、铝、铅等有色金属:升贴水c200/c120,升贴水是什么意思?c200/c120是什么意思?

现货价格比期货价格低,叫现货贴水(期货升水),反之,叫现货升水。c就是contango远期升水,现货贴水的简称,b就是back,远期贴水,现货升水。那个就是现货贴水在200元每吨至120元每吨之间

铜升贴水是什么意思:铜现货价格和升贴水是怎么计算出来的

现货当日行情的铜价是指阴极铜在当日主要交易时段的主要成交价格区间,其下限是平水铜的最低价,上限是升水铜和智利CCC铜的最高价。是在征集全市主要的市场、生产、经营单位的价格后而定。 现货升水:是指当天现货价格高于期货当月当天的即时卖出价; 现货贴水:当天现货价格低于期货当月当天的即时卖出价。 现货铜价是按期铜当月当日即时卖出价,再加上升贴水金额而成,现货铜价普遍随期货即时卖出价的变化而波动。

铜升贴水是什么意思:伦敦期货铜里面的升贴水字母B和字母C,哪个代表升水,哪个代表贴水?

b是升水 c是贴水

铜升贴水是什么意思:期货铜的升水,贴水是什么意思,怎么算出来的?

期货铜的升水,贴水,是指现货相对期货的价格是高是低而言的。如果现货价格高于期货价格,就叫升水,反之就叫贴水。是根据现货行情与期货价格的差来定的。

铜升贴水是什么意思:lme铜升贴水是每天给一个价格还是随着价格的变化而变化?

一切以实际成交价为准,因为行情不断变化,一天里价格都不一样,每天每时每刻都在变,什么价格都不准,升贴水当然也不准,不过在统计上有一个结算价为准,实际成交了的以成交为准

铜升贴水是什么意思:上海铜铝与LME铜铝升贴水什么意思

铜铝贴水分为现货贴水和期货贴水两种,一般情况下都是现货贴水,也就是现货价格比期货价格低,比如上海铜价是50000,期货价格是52000,那么就是上海现货铜贴水2000。 贴水还有一种情况下是因为质量的差异。例如:江西铜业生产的铜,如果比LME规定的交割铜的标准差一点,那么就要有一定的贴水幅度。也就是LME铜升水。

铜升贴水是什么意思:伦敦期货中的3伦外铜,伦敦现铜,伦敦铜官和铜升贴水各是什么意思啊??

就是如果期货和约到期 双方需要实际交割 但是因为处于不同地区 价格有所差异 则交易所会按照一定的标准 对每个地区实行一定的价格升降 这就是升贴水

铜升贴水是什么意思:贴水,升水什么意思?

升水汇率变高,贴水变低

铜升贴水是什么意思:铜40920~40940,跌220 升水30;铝11850~11890 涨30,贴水60,怎么解释啊?

涨跌是相对于昨天的期货结算价或者现货均价而言的,升贴水指的是出货时在作价基价(基价根据行业的不同可以是期货价也可以是某个现货价)的基础上加和减。

铜升贴水是什么意思:“工厂根据期货价格买铜”是什么意思?

铜现货定价方式是期货价格+升贴水,其中升贴水是上下游双方谈的。例:cu1601-100,现货铜价格就是在1601合约价格基础上-100元。
不开盘没人做铜的生意

聚烯烃套利实战:供需和资金如何影响基差升贴水?

文 | 范羽,本文摘自扑克财经App在线课程版块【化工训练营】之【聚烯烃套利实战技法】第3节(共20节)

资金在进入到交割月之前,资金是无惧基本面的。谁钱多就是谁压制谁。

——【聚烯烃套利实战技法】第3节

【聚烯烃套利实战技法】第3节:

供大于求,这时候现货很多,再加上持仓费也比不了远期的9月期货,所以基差为负数。供不应求时,现货肯定涨的多,盘面涨得少。从资金来看的话,资金在进入到交割月之前,资金是无惧基本面的。谁钱多就是谁压制谁。影响盘面就很简单,如果多头资金拉涨,或者说空头资金撤离,那盘面涨得高,现货减盘面,基差就为负数。多头资金拉涨或者空头资金撤离时是套利商最好的入场点。每天也可以观测一下持仓,持仓进来的是多头多、还是空头多。其实这也比较简单,你看一下,下面有一条线。去大单提取一下,提取200手或者500手以上,或者1000手的,然后看是在某一个点,看是多开,投资资金进来就是多开,空头撤离就是空平,这两个的比例如果都很多,那就是表示有资金进来,然后空头再撤退,然后多头再进,那就表示拉涨行情。反过来,多头资金撤离,那就是多平。空头资金做空就是空开,这样基本上就是下跌式,套利商基本上会在下跌式时出货,出货相当于空平。

展开剩余87%

无论你是标准品还是非标品,买现货空盘面都称之为正套,赚取行情下跌的钱,是要把现货增值税打掉,现货做净亏损。那么反套基差走弱才能获利。跟前面正套基差走强获利完全反过来,反套是卖现货买盘面,看基差走弱,看涨盘面,从一个相对的低点去做。所以这时比例上就不像正套那么严格。正套有可能为防止盘面拉涨,后面要再加17%的,但反套你认为可能暂时这是一个低点,做多的风险远远低于做空的风险,可能最开始直接就1:1开干。卖出去货多少吨,直接就买多少吨盘面。最后盘面涨上来,多赚的钱还是在盘面上。整个测试的结果取决于基差是否走弱。如果基差不走弱,盘面赚钱,有可能现货涨的更多,则盘面上涨的盈利弥补不了卖空现货亏损,最后亏损出场。

举两个例子。当盘面在9000时,现在的现货可能是9300,基差是300块钱,但我觉得基差有点高。但这时我要促成这样单子肯定要卖出一个远期的现货,我卖出去的现货可能是9200,一周后交货。出现第一种情况,资金要进来了,或者这是一个底部,盘面上升,现货可能跟涨无力。这时盘面9300,现货9400,基差从正200(=9200-9000)走弱到100(=9400-9300),走弱100块,就是盈利100块。具体是怎么盈利的?9200减9400,现货亏损了200;9300减9000,盘面盈利300,如果1:1套,现货亏损就是负200乘以0.83,盘面盈利是300乘以0.94,算这样一个差价。这种情况也比较符合最理想的状态:现货做成亏损,赚盘面的钱。

第二种情况,当在盘面下跌时,假设盘面下跌到8900,这时现货可能集中或者说供应突然增大,现货跌也比期货快,下跌到8850,这时基差变为负50。因为有可能持续需求一直不行,贸易商就会出来甩货,这时盘面可能资金搏弈,一直就在横盘整理。最开始基差是正200,变为负50,基差走弱250,这样看盈利就是250。具体怎么盈利?现货卖空,9200卖空,8850补货,那么现货盈利350,盘面从8900多平、9000是多开,盘面亏损100,累计盈利250。现货盈利,盘面亏损,这种情况我们不希望看到。反套一般来说是收取客户的保证金。你做多盘面是保护,但你不能告诉客户自己有盘面保护。相当于你卖出一个绝对价值给他,要不要的那是他的事情。如果他要,那你卖出的期货给他,按照行业规则交保证金,这是天经地义的。

做反套可以引入出一个点价,很多人现在越来越熟悉点价。如果现在期货反弹没有什么力度,每天也是涨个50块钱到100块钱,真正要下跌时,有可能一天就跌250。大家要记住在这种弱势行情的情况下,下跌永远是比上涨快。历次经历上涨每一天的均线都是50,50,50,但一旦下跌,一天就200到250个点,均线可能就是100、150地往下。做标准品,当到一个绝对低点时,可能有一些工厂来点价。但是在点价时,他认为这个点是低点,但不一定,有可能到最后时,盘面还是下跌。如果付给你的保证金不够,你是要对方补保证金的。非标品的话,基本上不需要去补保证金。因为卖出的非标品并不是别人从盘面点价的,是你自己在盘面上点价。点完之后,卖出HDPE或者其它,卖完了之后相当于定价,没有人盘面上有多单,这个跟标准品不一样。这里有一个图片,我再来讲一下它的意思。

这就是一个标准的点价合同。在这个合同上,是以8650为开仓价格让套利公司去做多,但有可能签的协议是8650加30,或者是说8650加50。按照合同约定,到9月中下旬,8650我开的多单我去接货。接到空头交给我的货之后,直接拿过来给你,其实我是不需要任何操作,接了货就给你。你卖给他远期货物,他支付给你保证金,这是天经地义,但如果你8650做多,他支付给你合同金额的15%,那当然有可能下跌,你收取15%,期货公司收取你大概7%。只要下跌到8%,这票业务已经涉及到你自己的7%的本金。所以在合同上约定跌幅达到或超过开仓价格8650的8%,你的需方就要在第二天上午10点增加保证金,如果不增加,那供方有权解除合同。

卖高压也是一样。你卖给他9800,刚好高压的价格一路下跌,假设你卖一个非标品一路下跌,你可以低价补货。非标品跌破10%的概率比较小,但是标准品点价时,很有可能就跌穿,因为它是受盘面的波动、受资金的影响比较大。非标品点价的标的物是现货的价格,你卖给他9800,那可能第二天盘面跌停,现货可能只跌到9700,卖非标反而可以不用收保证金。

再来看第二段话。供方单方面有权拒绝需方提出的提前交货申请。为什么提前交货?因为有时你8650做多了,4月份出来的价格,没有必要持有到9月才给我。中间不是刚好有一波行情,从8500到8900那个震荡平台一路往上涨,最高涨到9400,我可以提出来,让你在9400时平仓这样一个多单,之后你在市场上补货给我。我自己拿到的成本是8650,如果按9000多的价格卖掉,利润就兑现了。但这时,套利方是可以拒绝。

如果说这时做这样一个点价,基差要越走弱越好。盘面涨到9400时,现货还是9200,这样我会同意给你补货。前面8600的盘面,8650的现货,基差是正50,到后面基差走强,比如说现货是9500,盘面9450,这时基差走强到100。这时如果平仓,相当于套利公司亏损50。所以这时套利公司是可以拒绝的。如果真的理解基差交易的实质,根本不用去算现货赚多少,期货赚多少,累计赚多少。做反套,基差要走弱获利,走弱多少就是获利多少。

第二种情况,盘面9450,这时现货升水,基差变为50,这时你怎么可能同意提前解仓?肯定是拒绝的。套利商解盘时会有一个动作,要在市场上收货。如果到9月中下旬,我根本不用给你补货,直接接交易所的货就可以。如果约定的是华北某一个主流交割库,你是不可能给我指定仓库、牌号的。如果要指定,就不能加50,你可能就是要加100。比如说加50,青岛,天津,和临沂三个地方自己选。如果你指定要临沂的,而且只要神华7042或宝丰7042,这时可能再多加一点,加到100。

反过来,有些人也可以点华东,不要华北,我要指定华东的交割库,那基差风险就会比较大。因为盘面是以华北的LLDPE来定价,最后你要去华东。那有的人会给你加150,有的人认为加100就可以,最后华东华北差距会降低。在2019年,加100,如果按照目前的格局肯定亏损。今天华北能成交的价格8950,多10块钱都没有人要。那今天华东能成交的价格是9120,差价是1继续教育学院70。点华东的货,主流煤化工的牌号,加100,我觉得风险比较大。如果要做,考虑清楚,基差也是有风险的。

再来讲卖空远期的非标品。卖空远期的非标品的最大风险是基差风险。有可能卖空后,基差持续走强,盘面有可能是涨了,但要去补现货,因为你是先卖空现货,之后要把这个货再补回来。有可能盘面涨的同时,卖空的现货涨的更多,补回后便亏损。

我希望大家上完这些课之后,脑子里不要想着,现货多少钱,期货多少钱,现货赚多少钱,期货赚多少钱。只要把基差一减,就能知道赚多少钱,亏多少钱。正套时基差走强,走强多少,就赚多少钱,反套时基差走弱,走弱多少就赚多少。如果反套,基差走强就亏损;正套时,基差走弱也亏损,但正套基差走弱时,如果是标准品可以加仓,越走弱对你越有利,因为标准品总归会回归。

本文摘自扑克财经App在线课程版块【化工训练营】之【聚烯烃套利实战技法】第3节(共20节)。

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